Как рассчитать дивиденды по акциям формула и калькулятор доходности
Когда я получил первые дивиденды по акциям российского эмитента в размере 25 рублей на бумагу, то просто обрадовался зачислению на счёт. Спустя год я понял, что без расчёта доходности невозможно сравнивать акции с вкладами или облигациями. Поэтому сейчас покажу базовую формулу, объясню, как посчитать дивиденды по своим акциям, и расскажу о калькуляторе доходности акций с дивидендами.
Базовая формула: сколько платят на одну акцию
Эмитент объявляет дивиденд в рублях на одну бумагу. Формула расчёта дивидендов по акциям простая: общий объём выплат делится на количество акций в обращении. Например, совет директоров рекомендовал выплатить 12 млрд рублей при 1 млрд акций. Значит, на каждую бумагу приходится 12 рублей. Утверждение на общем собрании акционеров превращает эту рекомендацию в обязательство, после чего объявленный дивиденд становится обязательным к выплате.
Теперь я знаю, как рассчитать дивиденд на 1 акцию. Привилегированные акции часто имеют фиксированный дивиденд в уставе эмитента, например 10% от чистой прибыли. Обыкновенные бумаги могут вообще не получить выплату, если совет директоров решит направить прибыль на развитие. Поэтому перед расчётом я всегда проверяю тип бумаги и дивидендную политику эмитента.
Как посчитать дивиденды по своим акциям
Мой портфель состоит из 300 акций одного эмитента. Если он объявил дивиденд 500 рублей на бумагу, то мои дивиденды до налога составят 150 000 рублей. Формула простая: количество акций умножить на дивиденд на одну акцию. При ставке 13% после удержания налога на счёт придёт 130 500 рублей. Точный порядок расчёта зависит от налогового статуса инвестора и вида дохода.
Посчитать дивиденды можно двумя способами. Первый — взять готовый калькулятор, который учитывает количество бумаг, выплату на одну акцию и налоговую ставку. Второй — собрать таблицу в электронном редакторе, где в ячейках указать количество акций, дивиденд на одну бумагу и налог 13% или 15%, а формула автоматически вычтет налог. Для простой оценки достаточно собственного шаблона.
Дивидендная доходность: главный показатель
Формула доходности выглядит так: дивиденд на акцию разделить на цену акции и умножить на 100%. Пример: акция стоит 300 рублей, дивиденд — 21 рубль, доходность равна 7%. Если банковский вклад даёт 8% годовых, то такая бумага выглядит слабее. Но у акции есть потенциал роста цены, которого вклад не даёт. Я всегда смотрю на сумму дивиденда, цену покупки и текущую доходность, а не только на абсолютную выплату.
Высокая доходность в 15% может оказаться ловушкой. Допустим, акция упала со 100 до 60 рублей, а дивиденд остался 9 рублей. Формально доходность — 15%, но вы уже потеряли 40% капитала. Поэтому перед покупкой проверяю историю выплат за 5 лет и стабильность прибыли эмитента, а не только цифру из калькулятора.
Калькулятор доходности акций с дивидендами: что он умеет
Я часто пользуюсь калькулятором доходности акций с дивидендами, который считает общий результат с учётом изменения цены и выплат. В него вводишь четыре параметра: цену покупки, текущую цену, сумму полученных дивидендов и комиссию посредника. Например, купил 200 акций по 150 рублей, сейчас они стоят 165 рублей, за год дивиденды дали 2400 рублей, комиссия с двух сделок составила 180 рублей. Калькулятор показывает общий результат: рост цены — 3000 рублей, дивиденды — 2400, минус комиссия — 180, итого 5220 рублей, или 17,4% на вложенные 30 000 рублей за год.
Такие калькуляторы есть в приложениях финансовых посредников и на сайтах с котировками. Если нужен независимый инструмент, можно использовать шаблон онлайн-таблицы, где уже прописаны формулы для расчёта чистой прибыли и дивидендной доходности. Я адаптировал такой шаблон под свои сделки и считаю всё за 10 секунд.
Налог на дивиденды: что вы получите на руки
Для резидентов действует прогрессивная шкала: 13% с суммы дивидендов до 2,4 млн рублей в год и 15% с превышения. Пример: вы заработали за год 3 млн рублей дивидендами. Налог будет рассчитан так: 2,4 млн × 13% + 0,6 млн × 15% = 312 тысяч + 90 тысяч = 402 тысячи рублей. На счёт в сумме поступит 2,598 млн рублей. Налоговый агент обычно удерживает налог при выплате, а база рассчитывается отдельно от зарплаты и с учётом ранее удержанного налога.
Для нерезидентов применяются другие ставки, а международные соглашения могут предусматривать льготы. Поэтому по зарубежным бумагам я считаю чистую сумму отдельно и проверяю, какие налоги уже удержаны.
Типичные ошибки новичков при расчёте дивидендов
Соберу частые промахи, которые я встречал у клиентов:
- Покупать акции в день фиксации списка и ждать дивидендов. Право на выплату получает лицо, попавшее в список акционеров на установленную дату. Крайний срок покупки зависит от порядка расчётов по сделке.
- Считать дивидендную доходность от номинала, а не от цены покупки. Формула работает от фактической цены сделки.
- Забывать про налог и комиссию. При 13% налоге и комиссии 0,3% чистая доходность снижается.
- Ожидать ежемесячных выплат от всех эмитентов. Закон допускает квартальные и годовые дивиденды, поэтому график выплат нужно проверять отдельно.
- Путать дивиденд на акцию и общую доходность. Высокий дивиденд в рублях при дорогой акции может дать низкий процент.
Каждая из этих ошибок стоила мне или моим знакомым реальных денег. Например, друг вложил 200 тысяч рублей в акции с дивидендной доходностью 12%, но не заметил, что цена бумаги упала на 20% за тот же год. Итоговая доходность оказалась минус 9%, а он считал, что заработал на дивидендах.